隐适美把国产巨头时代天使告了

界面新闻记者 | 陈杨

界面新闻编辑 | 谢欣

业绩承压之下，隐形正畸领域的两大龙头打起专利战。



8月18日，透明牙套隐适美生产商爱齐科技（Align）宣布对同行时代天使提起专利侵权诉讼。这些诉讼指控时代天使的产品和相关软件侵犯了爱齐科技的专利，包括多层矫正器材料、尖端治疗计划和高级矫正器功能等创新。

公司新闻稿称，这些法律行动已在美国、欧洲和中国启动。爱齐科技在这些司法管辖区在创新、矫治器制造和治疗计划方面进行了大量投资。公司通过这些知识产权执法工作寻求禁令救济和金钱赔偿。

爱齐科技执行副总裁、首席法律和监管官Julie Coletti提到，公司每年在研发方面投资超过3亿美元（自2001年以来约为20亿美元）。不过，爱齐科技未提及时代天使侵权的具体产品、涉及专利、侵权时间及索赔金额等信息。

针对该事，8月20日晚间，爱齐科技向界面新闻回应称，此项专利侵权诉讼是公司保护知识产权和创新投资的法律行动，目前没有更多细节可以披露。

8月21日，界面新闻亦联系时代天使方面。该公司于同日发布新闻稿称，坚决否认爱齐科技的专利侵权指控，并将积极应诉。其首席商务官兼高级副总裁Rich Hirschland表示，竞争对手的专利指控毫无根据，完全站不住脚。公司一直在专利合规上投入大量资源，坚信将在此案件中胜出，预计公司增长不会因诉讼而受到实质影响。此外，时代天使亦表示暂无更多可以透露的信息。

同日，对于这起专利诉讼，CIC灼识咨询副总监班文丽告诉界面新闻，这是巨头的惯用手法，本质上反映出其不安。

作为全球行业龙头，爱齐科技成立于1997年，在十多年后的2011年进入中国。彼时，赶上国内消费者对口腔健康和牙齿美容方面的需求爆发，其旗下品牌隐适美一度成为隐形正畸的代名词。

据《第一财经》杂志，2013年至2017年，爱齐科技在中国的营收年复合增长率达到102%。界面新闻梳理发现，自2018年年报起，爱齐科技将中国区营收单独列示。2017年和2018年，其中国区年营收增速分别超75%、90%。当时，爱齐科技还投资1.4亿美元在四川资阳的中国牙谷建厂，为整个亚太国家供货。

但转折即发生在一年后。2019年，中国区营收增速一下掉到26%，2020年更是不到2%。到2021年，公司在中国的营收达到2.75亿美元，增速回升到37%。但此后爱齐科技不再单独披露中国区营收情况。

对爱齐科技而言，造成2019年至2020年中国区颓势的原因包括中国经济下行、中美贸易摩擦、新冠疫情冲击，以及隐形正畸领域越来越多的竞争对手。

这其中就包括本土头部品牌时代天使。该公司早在2003年成立，2006年获批了首款经典产品时代天使标准版。据《第一财经》杂志，公司创始人李华敏曾在2011年透露，公司2010年、2011年的收入都有300%的增长。2015年，高瓴资本旗下的松柏投资入主时代天使，成为其第一大股东，后者也在同年扭亏为盈。

到2021年在港股上市，成为“中国正畸第一股”前后，时代天使已与爱齐科技分庭抗礼，两者分别约占40%的市场份额，形成“双寡头”格局。而第三名正雅齿科的市占率仅为8.6%。同期，时代天使营收规模由2018年的4.8亿元提升至2021年的12.72亿元，除税后年内利润由5819万元提升至2.86亿元。

不过此后，时代天使的市场份额和利润都没能继续做高。据行业媒体好的牙调研报告，两年后，时代天使的市场份额依旧稳定在40%出头。爱齐科技则从40%降至不到30%，剩余市场被正雅齿科等后来者分食。

对于这一变化，班文丽向界面新闻分析，隐适美下滑一方面是受疫情和跨境运营掣肘，亚太管理层频繁更换，执行力不足；另一方面在于中国医生和患者更看重“服务响应快、贴近本土病例”，本土厂商天然更有优势。正雅增长是因为其主要在基层市场，依靠低价和激进营销切入。但该市场毛利低，即价格低、医生服务需求高，且案例分散，长期稳定性有限。而时代天使本身定位高端，目前市场份额已经很高，不可能通过低价换取增量。

另外，班文丽告诉界面新闻，2025年7月，时代天使战投舒雅齐品牌，或许会以新品牌形式尝试基层市场。不过在此之前，时代天使也已在加速市场下沉。2022年12月，陕西牵头的16省（自治区、兵团）联盟口腔正畸托槽耗材集采中，时代天使的三款产品经典版/Kid/COMFOS还分别以23%/30%/30%的A组最低降幅中标。

而与以金属托槽为主的传统固定正畸不同的是，班文丽向界面新闻表示，隐形正畸本身就是一个数字化驱动的全球化行业。方案设计、算法优化、智能制造都能通过云端和智能工厂跨境复制。案例数据库越大，算法则越精准。

由此，时代天使转向海外几乎是必然选择。2022年，该公司在美国、欧洲和澳大利亚建立子公司，并于同年10月宣布收购巴西的正畸产品制造商ADITEK。时代天使CEO胡杰章曾向界面新闻表示，2023年公司正式启动海外商业化，国际案例数达3.3万例，占总案例数的13.5%，且寄希望于全球化为时代天使打开第二增长曲线。

这从爱齐科技的角度看则意味着，在中国市场遇挫后，其全球其他地区业务也将收到老对手时代天使的冲击。界面新闻注意到，2024年，时代天使营收增长28.2%至2.69亿美元，其中中国区收入同比几乎持平，海外收入则为8054.9万美元，同比大增290%。

另外，2025年上半年业绩预告显示，时代天使当期净利润约为1340万美元至1480万美元，同比大增约538.1%至604.8%。原因即包括中国业务因激烈竞争而进行策略性价格调整，而海外收入持续增长；海外工厂设立进度延迟导致当期投资及经营开支较低，以及2024年上半年净利润基数较低。



与之对比的是，爱齐科技业绩更是承压。今年第二季度，公司营收10.12亿美元，环比增长3.4%，同比下降1.6%；净利润1.25亿美元，环比增长33.7%，同比增长29.0%。但该业绩未达分析师预期，且公司还宣布将在2025年下半年精简运营并重新分配资源。7月31日，爱齐科技股价暴跌超30%。

由此，本次爱齐科技对时代天使发起专利侵权诉讼也就不难理解了。

对于海外市场，班文丽告诉界面新闻，时代天使的优势在于其案例增速远超行业，且中国市场复杂病例比例高，帮助其积累了庞大数据库和算法优势。而对应的挑战在于，全球市场同样面临着经济放缓和激烈竞争，品牌认知和医生习惯在部分市场仍需时间培育，本土化运营也将面临复杂情况。