中信证券：维持思派健康“买入”评级 目标价6.5港元

  

　　发布研报称，看好商业健康险行业发展趋势以及（00314）“医、药、险”生态闭环构筑的核心竞争优势，后续盈利改善值得期待。基于公司2025H1公司对特药药房业务以及惠民保业务进行战略性优化重组，调整2025/26/27年公司营业收入预测为21.0/19.4/20.7亿元（原预测为49.2/52.6/55.7亿元）；调整公司净利润预测为亏损9900万元/亏损2900万元/盈利3200万元（原预测为亏损1.07亿元/亏损3500万元/盈利3200万元）。绝对估值法下，公司2025年目标价为6.5港元，对应6.0元，维持“买入”评级。