北交所的设立不仅是资本市场改革的里程碑，更是专精特新企业成长的沃土，中邮基金正通过专业投资能力，将资本引向最具创新活力的中小企业。
近日，为贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，在北京证监局指导下，北京证券业协会携手北京公募基金管理人、基金销售机构等多方启动“北京公募基金高质量发展系列活动”。该活动以“新时代・新基金・新价值——北京公募基金高质量发展在行动”为主题，聚焦普惠金融推进与投资者教育保护。
作为总部位于北京的公募基金管理公司，中邮基金积极响应这一倡议，充分发挥地缘优势与专业能力，通过布局北交所市场，引导资金支持创新型中小企业发展，在实践中践行“受人之托、忠人之事”的信义义务。
01 战略布局：抢占北交所投资新赛道
中邮基金与北交所渊源颇深。该公司是国内首家在“新三板”挂牌的公募基金，通过在新三板挂牌，公司在治理结构、经营管理、业务发展等方面取得了长足的发展。这种先发优势使得中邮基金对北交所的政策导向和市场动态具有敏锐的洞察力。
2022年7月1日，中邮基金发布公告明确表示，旗下部分公开募集证券投资基金可投资北交所上市股票。公告指出，“北交所上市的股票是国内依法发行上市的股票，属于公募基金的法定投资范围”。这一举措标志着中邮基金正式将北交所纳入投资视野，为后续产品布局奠定基础。
中邮基金总经理张志名表示：“随着对北交所上市公司的深度研究以及市场交易的深入，北交所将会成为公募基金投资的新赛场。”
从战略高度认识到北交所投资价值的中邮基金，已经开始了积极准备。张志名介绍，“公司目前针对精选层的上市公司，按照历史财务数据和指标进行了综合打分和分类，对这些公司进行进一步的深入研究，做好了未来投资标的储备”。
02 投资逻辑：定位、潜力与估值魅力的三重考量
中邮基金对北交所的投资逻辑基于清晰的战略判断。张志名认为，“从北交所的定位、潜力和估值三要素来看，这些都将是最大的魅力所在”。这一判断来源于对资本市场多层次体系建设的深刻理解。
与科创板服务“关键核心技术”的创新企业和创业板定位于“成长型创新创业企业”不同，北交所坚持服务创新型中小企业的市场定位。这使得北交所成为沪深两市上市公司的“有效延伸”，为一批更新更早期的企业提供发展平台。
在估值方面，张志名指出，“随着北交所正式开市交易，相关上市公司此前的流动性折价将会得到大幅缓解和改善，有望迎来估值修复的投资机会”。这一判断体现了中邮基金对市场效率的精准把握。
中邮基金在符合转板条件的创新层企业中，优先对“专精特新”企业进行梳理和划分，作为重点研究和挖掘的方向。这种前瞻性布局凸显了其专业投资能力。
03 风控为先：稳健参与北交所投资
在北交所投资过程中，中邮基金始终坚持风险控制为先的原则。公司在公告中详细揭示了北交所投资可能面临的七大风险，包括中小企业经营风险、股价大幅波动风险、企业退市风险、流动性风险、转板风险、投资战略配售股票风险以及政策风险。这些风险提示体现了中邮基金对投资者的负责态度。
针对北交所上市公司特点，中邮基金特别指出，“因北交所上市的公司大部分为新兴产业公司，其商业模式和盈利能力存在一定的不确定性，需要重视其投资风险的评估”，同时，北交所“涨跌幅限制为30%”的交易机制也可能导致较大的股票价格波动。张志名介绍道， “中邮基金将根据审慎原则进行北交所上市股票投资，并做好相关风险管理工作”。这表明公司不仅在战略上重视北交所投资机会，在风险管控方面也做足了准备。
04 践行高质量发展：以投资者利益为核心
中国证监会发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》明确提出“坚持以投资者为本，督促行业机构牢固树立以投资者最佳利益为核心的经营理念”。
中邮基金在北交所布局中始终践行这一原则。中邮基金总经理张志名表示：“未来，中邮基金将继续发挥专业机构投资者的作用和优势，借助北京证券交易所平台，更好地服务于创新型专精特新中小企业，为推动中国资本市场的发展，贡献一份自己的力量。”这一表态体现了中邮基金作为机构投资者的责任担当。
在“北京公募基金高质量发展系列活动”启动的背景下，中邮基金通过参与北交所市场，不仅把握投资机会，更助力普惠金融和投资者教育保护工作。公司通过专业投资能力，为投资者分享创新型中小企业成长红利提供了渠道，同时积极做好风险揭示和投资者教育工作，切实保护投资者权益。
中邮基金总经理张志名强调，未来公司将继续发挥专业机构投资者的作用和优势，借助北交所平台，“更好地服务于创新型专精特新中小企业，为推动中国资本市场的发展，贡献一份自己的力量”。
随着更多资金通过公募基金流入创新型企业，北交所将更好地发挥其服务实体经济的功能，而投资者也将通过这一过程分享科技创新的投资回报。北京金融沃土上，公募基金与创新型中小企业的共生共荣之路正在铺就。
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