达利欧追加捐款、戴尔捐62.5亿！一文了解特朗普儿童储蓄账户

  

　　白宫在周三公布了 “特朗普账户” 的新动态，其中包括对冲基金亿万富翁经理雷伊・达利欧及其妻子芭芭拉的一笔追加捐款，这笔款项将用于资助儿童储蓄账户。

　　过去一周，包括纽约梅隆银行、贝莱德集团在内的多家企业也宣布，将为员工的特朗普账户提供捐款匹配服务，以此鼓励员工尽早为孩子积累财富。

　　特朗普账户，又称530A 条款账户，依据美国总统特朗普提出的 “宏伟利好法案” 设立，该法案已于今年 7 月经国会通过。据特朗普账户官网（trumpaccounts.gov）周三发布的更新信息，这类账户将于 2026 年年中起正式向家庭开放。

　　美国国税局与财政部已于本月初发布了特朗普账户的补充指导细则。

　　“全美 50 州挑战计划”

　　在白宫周三举行的新闻发布会前夕，特朗普账户官网的更新公告中，在 “额外支持” 板块提及了达利欧夫妇，同时上榜的还有科技企业首席执行官迈克尔・戴尔及其妻子苏珊。

　　美国财长贝森特表示：“雷伊已加入我们发起的‘全美 50 州挑战计划’。”

　　根据公告发布后的新闻稿，达利欧夫妇的捐款将为康涅狄格州约 30 万名儿童每人发放 250 美元。这笔资金的发放对象为居住在家庭收入中位数低于 15 万美元的邮政编码区域的儿童。通过分析美国人口普查局的数据发现，康涅狄格州约 87% 的邮政编码区域符合这一收入标准。

　　本月早些时候，戴尔科技创始人兼首席执行官迈克尔・戴尔及其妻子苏珊宣布捐赠 62.5 亿美元，用于资助这款全新的儿童储蓄账户，为该账户的试点项目注入了强劲动力。这笔捐款同样面向低收入家庭。



　　晨星公司 2020 年曾针对 “婴儿债券” 展开分析，这类债券是指儿童出生时由政府存入一笔小额资金设立的投资账户，目前部分州和地方政府已推出相关项目。分析结果显示，政府主导的投资账户有助于缩小美国的种族财富差距。

　　目前，仅有少数家庭使用529 大学储蓄计划—— 另一种面向儿童的税收优惠储蓄计划。信贷服务平台 Credit Karma 今年 7 月的一项调查显示，不足四分之一的家长为孩子开立了该账户，还有 43% 的家长从未听说过这一储蓄选项。

　　如何开立特朗普账户

　　任何法定监护人（包括父母、成年兄姐或祖父母）均可为 18 岁及以下的儿童开立特朗普账户，前提是该儿童为美国公民。

　　开立账户时，监护人需填写并提交美国国税局4547 号表格。此表格可单独提交，也可与 2025 年的申报表一同提交。自 2026 年年中起，监护人也可通过特朗普账户官网（trumpaccounts.gov）在线开立账户。

　　账户开立后，2025 至 2028 年间出生的儿童可获得美国财政部一次性发放的 1000 美元启动资金。这笔启动资金无收入门槛限制，所有符合条件的儿童均可申领。

　　对于2025 年 1 月 1 日之前出生、年龄不满 10 周岁的儿童，因不符合政府 1000 美元初始存款的申领条件，若其居住的邮政编码区域家庭收入中位数≤15 万美元，也可获得戴尔家族捐赠的 250 美元，该款项将直接存入孩子的特朗普账户。

　　通过分析美国人口普查局的全美邮政编码区域收入中位数及人口年龄数据发现，全美仅约 3% 的邮政编码区域家庭收入中位数超过 15 万美元。

　　据与戴尔家族合作的非营利倡导组织 “美国投资促进会” 测算，新增捐款到位后，全美约2500 万名儿童将从中受益。

　　特朗普账户的投资方向

　　特朗普账户官网最新展示了一个名为 “凯蒂的特朗普账户” 的模拟账户，持仓标的包括 1.1 股英伟达股票、0.2 股特斯拉股票等。不过，官网的 “常见问题” 板块同时指出，账户资金实际将投向多元化的低成本指数基金投资组合。

　　相较于其他部分税收优惠账户，特朗普账户的投资选项限制更为严格。例如，账户资产仅可配置 “美国宽基股票指数基金”，包括开放式指数基金或交易所交易基金。

　　美国财政部规定，特朗普账户的投资标的必须跟踪某一 “合规指数”（具体定义尚未明确），且账户的年度费率及各项开支不得超过 0.1% ；同时，投资过程中不得使用杠杆工具（通常指通过举债来放大投资收益的操作）。

　　目前，特朗普账户仍有部分细节尚未明确。但据晨星资讯公司 12 月初的数据测算，符合上述标准的开放式指数基金和交易所交易基金约有 186 只。

　　特朗普账户的增值潜力

　　贝森特在周三的新闻发布会上表示：“仅凭财政部提供的初始启动资金，通过复利增长，就足以让美国的孩子们实现财富积累。”

　　特朗普账户官网更新后，新增了三种不同场景下的账户增值预测，分别对应三类家庭：仅存入政府启动资金、每年额外存入 250 美元、每年额外存入 5000 美元。



　　官网数据显示，以标普500 指数历史年均回报率超 10%（未考虑通胀因素） 为测算基准，1000 美元的初始存款，在不额外追加任何资金的情况下，18 年后将增值至 5800 美元。

　　新泽西州富兰克林湖市卡森集团首席税务策略师德布拉・泰勒在接受采访时表示：“尽管这一增值预测并非完全不切实际，但投资者需明确，全额配置股票资产本身就伴随着一定的风险。”

　　她补充道：“投资者需做好心理准备，账户余额会随市场波动而涨跌；若无法承受这种波动，或许应考虑风险更低的投资配置方案。”